40/1996. (XII. 28.) PM rendelet

a befektetési vállalkozások nyitott pozícióinak számítási szabályairól

Az értékpapírok forgalomba hozataláról, a befektetési szolgáltatásokról és az értékpapír-tőzsdéről szóló 1996. évi CXI. törvény (a továbbiakban: Épt.) 247. §-a (2) bekezdésének b) pontjában foglalt felhatalmazás alapján a következőket rendelem el:

1. § Az Épt. 3. §-a (2) bekezdésének 39. pontjában meghatározott nyitott pozíció számításának módjára a következő szabályokat kell alkalmazni.

2. § A nyitott pozíció értéke:

a) értékpapír adásvételi szerződés alapján a befektetési vállalkozás által az ügyfelével szemben fennálló követelés (pénz, értékpapír) az ügylet értékén, illetve az ügyfél által még nem teljesített mértékben;

b) bizományi szerződés alapján a befektetési vállalkozás ügyfele által letétbe nem helyezett pénz és értékpapír;

c) a befektetési vállalkozás által vállalt jegyzési garancia összege - ide nem értve annak viszontgaranciával fedezett részét - azon időpontig ameddig a garancia érvényesíthető;

d) a befektetési vállalkozás által előre meghirdetett árfolyamon és mennyiségben történő értékpapír - ide nem értve az állampapírokat - vásárlására szóló ajánlat;

e) opciós szerződés esetén a befektetési vállalkozás által vállalt vételi vagy eladási kötelezettség értéke napi árfolyamértéken számítva;

f) szabványosított határidős ügylet esetén az ügyfél által a befektetési vállalkozásnál letétként el nem helyezett értékpapír és pénz;

g) nem szabványosított határidős ügylet esetén az ügyfél által a befektetési vállalkozásnál letétként el nem helyezett értékpapír és pénz;

h) az elfogadott aukciós ajánlat értéke az aukció napja és a fizetési kötelezettség napja közötti időtartam alatt az ügyfél által letéttel nem fedezett mértékig;

i) visszavásárlási kötelezettséggel kötött adásvételi szerződés esetén az ügylet értéke mind a vevői, mind az eladói pozícióban lévő befektetési vállalkozásnál;

j) minden ügylet esetén a szerződésben kikötött teljesítési idő lejártával a késedelem időtartama alatt az ügyfél által nem teljesített kötelezettség értéke.

3. § (1) A 2. §-ban meghatározott ügyletek értékeként az ügyletben szereplő értékpapír (egyéb befektetési eszköz) aznapi tőzsdei záróárfolyamát kell figyelembe venni. Ha aznapi tőzsdei ügyletkötés nem történt, a legutolsó tőzsdei záróárfolyam figyelembevételével kell a nyitott pozíció értékét kiszámítani.

(2) Ha az (1) bekezdésben meghatározott árfolyam figyelembe vételére nincs lehetőség, a nyitott pozíció értékét a szerződésben meghatározott árfolyam figyelembevételével kell meghatározni.

4. § A 2. § d) pontjában meghatározott vételi árfolyam kötés esetén a nyitott pozíció tényleges értékét

a) tőzsdére bevezetett értékpapír esetén 0,3,

b) tőzsdére nem bevezetett értékpapír esetén 0,7

szorzószám alkalmazásával kell megállapítani oly módon, hogy a meghirdetett értékpapír-mennyiséget meg kell szorozni a meghirdetett árfolyammal, majd a szorzószámmal.

5. § (1) A 2. § j) pontjában meghatározott esetben a késedelmes teljesítés értékét a (2) bekezdés szerint kell megállapítani.

(2) Ha a késedelem mértéke

a) az öt napot meghaladja 0,1,

b) a tizenöt napot meghaladja 0,5,

c) a harminc napot meghaladja 0,8,

d) a negyvenöt napot meghaladja 1,0

szorzószámmal kell megszorozni a nem teljesített értéket.

6. § A befektetési vállalkozás nyitott pozíciójának tényleges értékét naponta köteles megállapítani.

7. § Ez a rendelet 1997. január 1. napján lép hatályba, rendelkezéseit 1997. április 1. napjától kezdődően kell alkalmazni.