80/2025. (IV. 17.) Korm. rendelet

a kollektív befektetési formák befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló 78/2014. (III. 14.) Korm. rendelet módosításáról

[1] A befektetési alapok transzparenciája és kockázati szintjének ismerete fontos a befektetők informáltsága és döntési lehetősége okán, a módosítás célja ezen szempont minél teljesebb körű érvényre juttatása.

[2] A portfoliók kockázati szintjét a devizális összetétele is meghatározza. Figyelembe véve, hogy ennek ismerete és stabil formája a befektetők védelme szempontjából meghatározó, indokolt az erre vonatkozó devizális szabályozás bevezetése.

[3] A Kormány a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény 201. § (1) bekezdés b) pontjában kapott felhatalmazás alapján, az Alaptörvény 15. cikk (1) bekezdésében meghatározott feladatkörében eljárva a következőket rendeli el:

1. § A kollektív befektetési formák befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló 78/2014. (III. 14.) Korm. rendelet [a továbbiakban: 78/2014. (III. 14.) Korm. rendelet] a következő ELSŐ/B. RÉSSZEL egészül ki:

"ELSŐ/B. RÉSZ

A BEFEKTETÉSI ALAP DEVIZA NEME SZERINTI BESOROLÁSA

1/M. § (1) A befektetési alap kezelője a 2024. július 1-jén fennálló devizaösszetétele alapján a befektetési alapról - ide nem értve a kockázati tőkealapot és a magántőkealapot - megállapítja, hogy az alap forint befektetési alap vagy deviza befektetési alap.

(2) A befektetési alap eszközeinek devizaösszetétele tekintetében forint befektetési alap, ha a nettó eszközértékre vetítve legalább 80%-os arányt elér a forintban denominált eszközök értéke, és deviza befektetési alap, ha a nettó eszközértékre vetítve nem éri el a 80%-os arányt a forintban denominált eszközök értéke.

(3) A (2) bekezdés szerinti besorolási feltételeknek a befektetési alap az (1) bekezdés szerinti megállapítástól számított legalább 5 évig eleget tesz.

(4) A befektetési alap kezelője az újonnan alakuló befektetési alap nyilvántartásba vételétől számított legkésőbb fél éven belül megteszi az (1) bekezdés szerinti megállapítást.

(5) Ez a rész nem vonatkozik a zártkörű befektetési alapokra és a nyilvános, belépési korláttal rendelkező ingatlanalapokra."

2. § A 78/2014. (III. 14.) Korm. rendelet 32. alcíme a következő 51/C. §-sal egészül ki:

"51/C. § A 2024. július 1. és 2025. október 1. között nyilvántartásba vett befektetési alap kezelője a kollektív befektetési formák befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló 78/2014. (III. 14.) Korm. rendelet módosításáról szóló 80/2025. (IV. 17.) Korm. rendelettel megállapított 1/M. §-t úgy alkalmazza, hogy a devizaösszetétel megállapítására vonatkozó viszonyítási időpont legkésőbb a nyilvántartásba vételt követő hatodik hónap vége."

3. § A 78/2014. (III. 14.) Korm. rendelet

a) 1/C. § (1) bekezdés b) pontjában az "5%-a állampapír, és legalább 3%-a" szövegrész helyébe az "5%-a éven túli állampapír, és további legalább 3%-a" szöveg,

b) 1/C. § (2) bekezdés b) pontjában az "5%-a állampapír, és legalább 3%-a" szövegrész helyébe az "5%-a éven túli állampapír, és további legalább 3%-a" szöveg,

c) 1/C. § (3) bekezdés c) pontjában az "5%-a állampapír, és legalább 3%-a" szövegrész helyébe az "5%-a éven túli állampapír, és további legalább 3%-a" szöveg,

d) 1/C. § (4) bekezdés b) pontjában az "5%-a állampapír, és legalább 3%-a" szövegrész helyébe az "5%-a éven túli állampapír, és további legalább 3%-a" szöveg,

e) 1/C. § (8) bekezdés b) pontjában az "5%-a állampapír, és legalább 3%-a" szövegrész helyébe az "5%-a éven túli állampapír, és további legalább 3%-a" szöveg,

f) 1/C. § (9) bekezdés b) pontjában az "5%-a állampapír, és legalább 3%-a" szövegrész helyébe az "5%-a éven túli állampapír, és további legalább 3%-a" szöveg,

g) 1/C. § (10) bekezdés c) pontjában az "5%-a állampapír, és legalább 3%-a" szövegrész helyébe az "5%-a éven túli állampapír, és további legalább 3%-a" szöveg,

h) 1/C. § (11) bekezdés b) pontjában az "5%-a állampapír, és legalább 3%-a" szövegrész helyébe az "5%-a éven túli állampapír, és további legalább 3%-a" szöveg

lép.

4. § A 78/2014. (III. 14.) Korm. rendelet

a) 1/C. § (1) bekezdés b) pontjában az "5%-a éven túli állampapír, és további legalább 3%-a" szövegrész helyébe a "10%-a éven túli állampapír, és további legalább 5%-a" szöveg,

b) 1/C. § (2) bekezdés b) pontjában az "5%-a éven túli állampapír, és további legalább 3%-a" szövegrész helyébe a "6%-a éven túli állampapír, és további legalább 4%-a" szöveg,

c) 1/C. § (3) bekezdés c) pontjában az "5%-a éven túli állampapír, és további legalább 3%-a" szövegrész helyébe a "6%-a éven túli állampapír, és további legalább 4%-a" szöveg,

d) 1/C. § (4) bekezdés b) pontjában az "5%-a éven túli állampapír, és további legalább 3%-a" szövegrész helyébe a "6%-a éven túli állampapír, és további legalább 4%-a" szöveg,

e) 1/C. § (8) bekezdés b) pontjában az "5%-a éven túli állampapír, és további legalább 3%-a" szövegrész helyébe a "6%-a éven túli állampapír, és további legalább 4%-a" szöveg,

f) 1/C. § (9) bekezdés b) pontjában az "5%-a éven túli állampapír, és további legalább 3%-a" szövegrész helyébe a "6%-a éven túli állampapír, és további legalább 4%-a" szöveg,

g) 1/C. § (10) bekezdés c) pontjában az "5%-a éven túli állampapír, és további legalább 3%-a" szövegrész helyébe a "6%-a éven túli állampapír, és további legalább 4%-a" szöveg,

h) 1/C. § (11) bekezdés b) pontjában az "5%-a éven túli állampapír, és további legalább 3%-a" szövegrész helyébe a "6%-a éven túli állampapír, és további legalább 4%-a" szöveg

lép.

5. § (1) Ez a rendelet - a (2) bekezdésben foglalt kivétellel - 2025. október 1-jén lép hatályba.

(2) A 4. § 2026. április 1-jén lép hatályba.

Orbán Viktor s. k.,

miniszterelnök