32017R0587[1]
A Bizottság (EU) 2017/587 felhatalmazáson alapuló rendelete (2016. július 14.) a pénzügyi eszközök piacairól szóló 600/2014/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a részvényekkel, letéti jegyekkel, tőzsdén kereskedett alapokkal, certifikátokkal és más hasonló pénzügyi eszközökkel kapcsolatos, kereskedési helyszínekre és befektetési vállalkozásokra vonatkozó átláthatósági követelményeket és bizonyos részvények ügyleteinek kereskedési helyszínen vagy rendszeres internalizálónál való végrehajtására irányuló kötelezettséget meghatározó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (EGT-vonatkozású szöveg. )
A BIZOTTSÁG (EU) 2017/587 FELHATALMAZÁSON ALAPULÓ RENDELETE
(2016. július 14.)
a pénzügyi eszközök piacairól szóló 600/2014/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a részvényekkel, letéti jegyekkel, tőzsdén kereskedett alapokkal, certifikátokkal és más hasonló pénzügyi eszközökkel kapcsolatos, kereskedési helyszínekre és befektetési vállalkozásokra vonatkozó átláthatósági követelményeket és bizonyos részvények ügyleteinek kereskedési helyszínen vagy rendszeres internalizálónál való végrehajtására irányuló kötelezettséget meghatározó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről
(EGT-vonatkozású szöveg)
I. FEJEZET
ÁLTALÁNOS RENDELKEZÉSEK
1. cikk
Fogalommeghatározások
E rendelet alkalmazásában:
(1)
"portfólióalapú kereskedés" : öt vagy több különböző pénzügyi eszközzel való kereskedés, amely esetében a kereskedés azonos időben és ugyanazon ügyfél által egy egységként, egy konkrét referenciaáron történik;
(4)
"rendszeres internalizáló" : a 2014/65/EU európai parlamenti és tanácsi irányelv ( 1 ) 4. cikke (1) bekezdésének 20. pontja szerinti befektetési vállalkozás.
2. cikk
Az árfeltárási folyamathoz hozzá nem járuló ügyletek
(A 600/2014/EU rendelet 23. cikkének (1) bekezdése)
Egy részvényügylet nem járul hozzá az árfeltárási folyamathoz, amennyiben az alábbi feltételek bármelyike fennáll:
a) az ügyletet egy adott referenciaérték szerint, több időpont alapján számított árfolyamra való hivatkozással hajtják végre, ideértve azokat az ügyleteket, amelyeket mennyiséggel súlyozott átlagárra vagy idővel súlyozott átlagárra való hivatkozással teljesítenek;
b) az ügylet olyan portfólióalapú kereskedés része, amely legalább öt különböző részvényt foglal magában;
c) az ügylet egy származtatott ügylet vagy más pénzügyi eszköz vételétől, eladásától, kibocsátásától vagy visszaváltásától függ, amelyben az ügylet valamennyi összetevőjét csak egy egységként lehet teljesíteni;
d) az ügyletet a 2009/65/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv ( 2 ) 2. cikke (1) bekezdésének b) pontja szerinti alapkezelő társaság, vagy a 2011/61/EU európai parlamenti és tanácsi irányelv ( 3 ) 4. cikke (1) bekezdésének b) pontja szerinti alternatívbefektetésialap-kezelő hajtja végre, amely a részvények tényleges tulajdonjogát egyik kollektív befektetési vállalkozásról egy másikra ruházza át, és amely ügyletben befektetési vállalkozás nem vesz részt;
e) az ügylet pozícióátadás vagy pozícióátvétel;
f) az ügylet célja részvények fedezetként való átruházása kétoldalú ügylet keretében vagy központi szerződő fél letéti vagy biztosítéki követelményei keretében, vagy a nemteljesítés kezelésére a központi szerződő fél által folytatott eljárás részeként;
g) az ügylet átváltható kötvények, opciók, fedezett opciós utalványok és más hasonló származtatott termékek lehívása keretében a részvények rendelkezésre bocsátását eredményezi;
i) az ügyletet egy kereskedési helyszín, központi szerződő fél vagy központi értéktár szabályai vagy eljárásai szerint bonyolítják annak érdekében, hogy rendezetlen ügyletek miatt kényszerbeszerzést foganatosítsanak a 909/2014/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet ( 4 ) szerint.
II. FEJEZET
KERESKEDÉS ELŐTTI ÁTLÁTHATÓSÁG
1. szakasz
Kereskedés előtti átláthatóság a kereskedési helyszínek számára
3. cikk
Kereskedés előtti átláthatósági kötelezettségek
(A 600/2014/EU rendelet 3. cikkének (1) és (2) bekezdése)
4. cikk
A likviditás szempontjából legrelevánsabb piac
(A 600/2014/EU rendelet 4. cikke (1) bekezdésének a) pontja)
A (2) bekezdésben említett számítás a következő jellemzőkkel bír:
a) minden egyes kereskedési helyszín tekintetében - az I. melléklet 4. táblázatában előírtak szerint megjelölt referenciaáras és előre letárgyalt ügyletek kivételével - tartalmazza az adott kereskedési helyszín szabályai szerint teljesített ügyleteket, valamint az olyan ügyleteket, amelyeket legalább egy olyan megbízás alapján teljesítettek, amelyre annak nagyságrendje miatt mentességet adtak, és amely esetében az ügylet nagyságrendje meghaladta a 7. cikkel összhangban meghatározott nagyságrendi küszöbértéket;
b) a megelőző naptári évre vagy - adott esetben - a megelőző naptári év azon időszakára vonatkozik, amikor a pénzügyi eszközt a piacra bevezették, vagy azzal egy kereskedési helyszínen kereskedtek, és a kereskedését nem függesztették fel.
5. cikk
Az előre letárgyalt ügyletek egyedi sajátosságai
(A 600/2014/EU rendelet 4. cikke (1) bekezdésének b) pontja)
A részvényekkel, letéti igazolásokkal, tőzsdén kereskedett alapokkal, certifikátokkal vagy más hasonló pénzügyi eszközökkel kapcsolatos előre letárgyalt ügylet bizalmasan letárgyalt, ugyanakkor a kereskedési helyszín szabályai szerint bejelentett ügyletnek tekintendő, amennyiben az alábbi feltételek bármelyike fennáll:
a) az adott kereskedési helyszín két tagja vagy résztvevője az alábbi minőségek bármelyikében jár el: i. az egyik fél saját számlára kereskedik, a másik pedig egy ügyfél nevében jár el; ii. mindketten saját számlára kereskednek; iii. mindketten egy ügyfél nevében járnak el.
b) az adott kereskedési helyszín egyik tagjai vagy résztvevője az alábbiak egyike: i. mind a vevő, mind az eladó nevében tevékenykedik; ii. ügyfélmegbízás alapján saját számlára kereskedik.
6. cikk
Előre letárgyalt ügyletek, amelyekre az aktuális piaci ártól eltérő feltételek vonatkoznak
(A 600/2014/EU rendelet 4. cikke (1) bekezdésének b) pontja)
A részvényekkel, letéti igazolásokkal, tőzsdén kereskedett alapokkal, certifikátokkal és más hasonló pénzügyi eszközökkel kötött előre letárgyalt ügyletekre a pénzügyi eszközök aktuális piaci árától eltérő feltételek vonatkoznak, amennyiben az alábbi feltételek bármelyike fennáll:
a) az ügyletet egy adott referenciaérték szerint, több időpont alapján számított árfolyamra való hivatkozással hajtják végre, ideértve azokat az ügyleteket, amelyeket mennyiséggel súlyozott átlagárra vagy idővel súlyozott átlagárra való hivatkozással teljesítenek;
b) az ügylet portfólióalapú kereskedés része;
c) az ügylet egy származtatott ügylet vagy más pénzügyi eszköz vételétől, eladásától, kibocsátásától vagy visszaváltásától függ, amelyben az ügylet valamennyi összetevőjét egy egységként kell teljesíteni;
d) az ügyletet a 2009/65/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv 2. cikke (1) bekezdésének b) pontja szerinti alapkezelő társaság, vagy a 2011/61/EU európai parlamenti és tanácsi irányelv 4. cikke (1) bekezdésének b) pontja szerinti alternatívbefektetésialap-kezelő teljesítette, amely a részvények tényleges tulajdonjogát egyik kollektív befektetési vállalkozásokról egy másikra ruházza át, és amely ügyletben befektetési vállalkozás nem vesz részt;
e) az ügylet pozícióátadás vagy pozícióátvétel;
f) az ügylet célja pénzügyi eszközök fedezetként való átruházása kétoldalú ügylet keretében vagy központi szerződő fél letéti vagy biztosítéki követelményei keretében, vagy a nemteljesítés kezelésére a központi szerződő fél által folytatott eljárás részeként;
g) az ügylet átváltható kötvények, opciók, fedezett opciós utalványok és más hasonló származtatott termékek lehívása keretében pénzügyi eszközök rendelkezésre bocsátását eredményezi;
i) az ügyletet egy kereskedési helyszín, központi szerződő fél vagy központi értéktár szabályai vagy eljárásai szerint bonyolítják annak érdekében, hogy rendezetlen ügyletek miatt kényszerbeszerzést foganatosítsanak a 909/2014/EU rendelet szerint.
j) bármely egyéb olyan ügylet, amely az (a)-(i) pontban leírt ügyletek egyikével egyenértékű a tekintetben, hogy olyan technikai jellemzőktől függ, amelyek a forgalmazott pénzügyi eszköz aktuális piaci értékelésétől függetlenek.
7. cikk
A szokásos piaci nagyságrendet meghaladó megbízások
(A 600/2014/EU rendelet 4. cikke (1) bekezdésének c) pontja)
A (3) bekezdésben említett számítás a következő jellemzőkkel bír:
a) az adott pénzügyi eszközzel az Unióban végrehajtott ügyletekre terjed ki, függetlenül attól, hogy a pénzügyi eszközzel kereskedési helyszínen vagy azon kívül kereskednek;
b) a megelőző naptári év január 1-jével kezdődő és a megelőző naptári év december 31-ével végződő időszakára vagy - adott esetben - a megelőző naptári év azon részére vonatkozik, amelyben a pénzügyi eszköz a piacra be volt vezetve vagy azzal egy kereskedési helyszínen kereskedtek, és a kereskedését nem függesztették fel.
A (3) és (4) bekezdés nem alkalmazandó olyan részvényekre, letéti igazolásokra, certifikátokra és más hasonló pénzügyi eszközökre, amelyeket a megelőző naptári év vége előtt négy héttel vagy azon belül vezettek be először vagy forgalmaztak először egy kereskedési helyszínen.
8. cikk
A megbízáskezelési rendszerben tárolt megbízások típusa és minimális nagyságrendje
(A 600/2014/EU rendelet 4. cikke (1) bekezdésének d) pontja)
A közzétételéig egy kereskedési helyszín megbízáskezelési rendszerében tárolt, a kereskedés előtti átláthatósági követelmények alól mentesíthető megbízás olyan típusú megbízás, amely:
a) a kereskedési helyszín által vezetett ajánlati könyvben való közzétételre szánt, és a rendszer protokollja által előre meghatározott objektív feltételektől függ;
b) a kereskedési helyszín által vezetett ajánlati könyvbe történő felvételét megelőzően nem léphet más kereskedési szándékkal kölcsönhatásba;
c) az ajánlati könyvben történő közzététele után - az ilyen típusú megbízásokra a közzététel időpontjában alkalmazandó szabályok szerint - kölcsönhatásba lép más megbízásokkal.
A közzétételükig egy kereskedési helyszín megbízáskezelési rendszerében tárolt, a kereskedés előtti átláthatósági követelmények alól mentesíthető megbízások olyan megbízások, amelyek nagyságrendje nyilvántartásukba vételükkor és bármely módosítást követően az alábbiak egyike:
a) tartalékmegbízás esetén 10 000 EUR vagy annál nagyobb értékű megbízás;
b) bármely egyéb megbízás esetén a rendszer üzemeltetője által, annak szabályai és protokolljai szerint előre meghatározott legkisebb értékesíthető mennyiséggel megegyező vagy azt meghaladó nagyságrend.
2. szakasz
Kereskedés előtti átláthatóság a rendszeres internalizálók és a kereskedési helyszínen kívül kereskedő befektetési vállalkozások számára
9. cikk
A kötelező érvényű jegyzések közzétételének feltételei
(A 600/2014/EU rendelet 14. cikkének (1) bekezdése)
Bármely olyan mechanizmusnak, amelyet a rendszeres internalizáló a kötelező érvényű jegyzések közzétételére vonatkozó kötelezettségének teljesítése érdekében fogad el, a következő feltételeknek kell megfelelnie:
a) minden ésszerű lépést tartalmaz, amely ahhoz szükséges, hogy a közzéteendő információ megbízható legyen, hibáit folyamatosan észleljék és azokat rögtön az észleléskor kijavítsák;
b) a mechanizmus megfelel az (EU) 2017/571 felhatalmazáson alapuló rendelet 14. cikkében a jóváhagyott közzétételi mechanizmusokra (APA-k) vonatkozóan előírtakkal egyenértékű technikai mechanizmusoknak, amelyek megkönnyítik az adatoknak más forrásokból származó hasonló adatokkal való összevonását;
c) a mechanizmus az információkat megkülönböztetésmentesen hozza nyilvánosságra;
d) a mechanizmus az (EU) 2017/574 felhatalmazáson alapuló bizottsági rendeletben ( 5 ) előírtak szerint tartalmazza annak az időpontnak a közzétételét, amikor a jegyzéseket a 2014/65/EU irányelv 50. cikkének megfelelően rögzítették vagy módosították.
10. cikk
Az uralkodó piaci feltételeket tükröző árak
(A 600/2014/EU rendelet 14. cikkének (3) bekezdése)
A rendszeres internalizáló által közölt árakat akkor kell úgy tekinteni, hogy tükrözik az uralkodó piaci feltételeket, ha azok az árak - a közzététel időpontjában - megközelítik az adott pénzügyi eszközre vonatkozó, megegyező nagyságrendű jegyzéseket a szóban forgó pénzügyi eszköznek - a 4. cikkben foglalt meghatározás szerint - a likviditás szempontjából legrelevánsabb piacán.
A rendszeres internalizáló által a részvényekre és letéti igazolásokra vonatkozóan közölt árakat azonban csak akkor kell úgy tekinteni, hogy tükrözik az uralkodó piaci feltételeket, ha azok az árak megfelelnek az e cikk első bekezdésében meghatározott követelményeknek és betartják az (EU) 2017/588 felhatalmazáson alapuló bizottsági rendelet 2. cikkében meghatározott árlépésközöknek megfelelő minimális árnövekményeket ( 6 ).
11. cikk
Szokásos piaci nagyságrend
(A 600/2014/EU rendelet 14. cikkének (2) és (4) bekezdése).
A (2) bekezdésben említett számítás a következő jellemzőkkel bír:
a) az adott pénzügyi eszközzel az Unióban végrehajtott ügyleteket veszi figyelembe, függetlenül attól, hogy az ügyleteket kereskedési helyszínen vagy azon kívül teljesítették;
b) a megelőző naptári évre vagy - adott esetben - a megelőző naptári év azon időszakára vonatkozik, amelyben a pénzügyi eszköz a piacra be volt vezetve vagy azzal egy kereskedési helyszínen kereskedtek, és a kereskedését nem függesztették fel.
c) kizárja az I. melléklet 4. táblázatában meghatározott, kereskedés utáni halasztásban érintett, szokásos piaci nagyságrendet meghaladó ügyleteket.
A (2) és (3) bekezdés nem alkalmazandó olyan részvényekre, letéti igazolásokra, tőzsdén kereskedett alapokra, certifikátokra és más hasonló pénzügyi eszközökre, amelyeket a megelőző naptári év vége előtt négy héttel vagy azon belül vezettek be először vagy forgalmaztak először egy kereskedési helyszínen.
III. FEJEZET
A KERESKEDÉSI HELYSZÍNEKRE ÉS A KERESKEDÉSI HELYSZÍNEN KÍVÜL KERESKEDŐ BEFEKTETÉSI VÁLLALKOZÁSOKRA VONATKOZÓ, KERESKEDÉS UTÁNI ÁTLÁTHATÓSÁG
12. cikk
Kereskedés utáni átláthatósági kötelezettségek
(A 600/2014/EU rendelet 6. cikkének (1) bekezdése, valamint 20. cikkének (1) és (2) bekezdése)
Amennyiben egy korábban közzétett kereskedési jelentést módosítanak, úgy a kereskedési helyszínt üzemeltető piacműködtetők és befektetési vállalkozások, valamint a kereskedési helyszínek szabályain kívül kereskedő befektetési vállalkozások a következő információkat hozzák nyilvánosságra:
a) egy új kereskedési jelentést, amely tartalmazza az eredeti kereskedési jelentés valamennyi részletét és az I. melléklet 4. táblázatában előírt törlési jelzést;
b) egy új kereskedési jelentést, amely tartalmazza az eredeti kereskedési jelentés valamennyi részletét az összes szükséges javított adattal és az I. melléklet 4. táblázatában előírt módosítási jelzést;
13. cikk
A kereskedés utáni átláthatóság alkalmazása a kereskedési helyszínen kívül teljesített egyes ügylettípusokra
(A 600/2014/EU rendelet 20. cikkének (1) bekezdése)
A 600/2014/EU rendelet 20. cikkének (1) bekezdése az alábbiakra nem alkalmazandó:
a) Az (EU) 2017/590 felhatalmazáson alapuló bizottsági rendelet ( 7 ) 2. cikkének (5) bekezdésében felsorolt, adott esetben az alkalmazás alól kizárt ügyletek;
b) az ügyletet a 2009/65/EK irányelv 2. cikke (1) bekezdésének b) pontja szerinti alapkezelő társaság, vagy a 2011/61/EU irányelv 4. cikke (1) bekezdésének b) pontja szerinti alternatívbefektetésialap-kezelő teljesítette, amely a részvények tényleges tulajdonjogát egyik kollektív befektetési vállalkozásokról egy másikra ruházza át, és amely ügyletben befektetési vállalkozás nem vesz részt;
c) pozícióátadási és pozícióátvételi ügyletek;
d) pénzügyi eszközök fedezetként való átruházása kétoldalú ügylet keretében vagy központi szerződő fél letéti vagy biztosítéki követelményei keretében, vagy a nemteljesítés kezelésére a központi szerződő fél által folytatott eljárás részeként;
14. cikk
Az ügyletek valós idejű közzététele
(A 600/2014/EU rendelet 6. cikkének (1) bekezdése)
Egy adott kereskedési helyszínen kötött ügyletek esetében a kereskedés utáni információkat a következő feltételek szerint kell nyilvánosságra hozni:
a) amennyiben az ügyletre a kereskedési helyszín napi kereskedési idejében kerül sor, - amennyire technikailag megvalósítható - a valós időhöz legközelebb eső időpontban és mindenképpen az adott ügylet időpontjától számított egy percen belül;
b) amennyiben az ügyletre a kereskedési helyszín napi kereskedési idején túl kerül sor, az adott kereskedési helyszín következő kereskedési napján a nyitást megelőzően.
Kereskedési helyszínen kívüli ügyletek esetében a kereskedés utáni információt a következő feltételek szerint kell nyilvánosságra hozni:
a) amennyiben az ügyletre - a 4. cikk meghatározása szerint - az érintett részvény, letéti igazolás, tőzsdén kereskedett alap, certifikát vagy más hasonló pénzügyi eszköz likviditás szempontjából legrelevánsabb piacának napi kereskedési idejében vagy a befektetési vállalkozás napi kereskedési idejében kerül sor, - amennyire technikailag megvalósítható - a valós időhöz legközelebb eső időpontban és mindenképpen az adott ügylet időpontjától számított egy percen belül;
b) amennyiben az ügyletre az a) pontban nem ismertetett feltételek mellett kerül sor, úgy a befektetési vállalkozás napi kereskedési idejének kezdetekor azonnal vagy legkésőbb - a 4. cikk meghatározása szerint - a likviditás szempontjából legrelevánsabb piac következő kereskedési napján a nyitás előtt.
15. cikk
Az ügyletek halasztott közzététele
(A 600/2014/EU rendelet 7. cikkének (1) bekezdése, valamint 20. cikkének (1) és (2) bekezdése)
Amennyiben egy illetékes hatóság a 600/2014/EU rendelet 7. cikkének (1) bekezdése értelmében engedélyezi az ügyletek részleteinek halasztott közzétételét, úgy a kereskedési helyszínt üzemeltető piacműködtetők és befektetési vállalkozások, valamint a kereskedési helyszínek szabályain kívül kereskedő befektetési vállalkozások legkésőbb a II. melléklet 4., 5. és 6. táblázatában előírt megfelelő időszak végéig minden ügyletet nyilvánosságra hoznak, feltéve, hogy az alábbi feltételek teljesülnek:
a) az ügylet - saját kitettség nélküli ügyletpárosítás kivételével - egy saját számlára kereskedő befektetési vállalkozás és egy másik fél között jött létre;
b) az ügylet nagyságrendje megegyezik a II. melléklet 4., 5. vagy 6. táblázatában meghatározott megfelelő minimálisan szükséges nagyságrenddel vagy meghaladja azt.
Olyan ügyletek esetében, amelyekre a II. melléklet 4., 5. és 6. táblázatában előírtak szerint a kereskedési nap végéig engedélyezték a halasztott közzétételt, a kereskedési helyszínek szabályain kívül kereskedő befektetési vállalkozások, valamint a kereskedési helyszínt üzemeltető piacműködtetők és befektetési vállalkozások az említett ügyletek részleteit az alábbiak szerint hozzák nyilvánosságra:
a) a valós időhöz legközelebb eső időpontban a kereskedési nap végét követően, ami magában foglalja adott esetben a záró aukciót olyan ügyletek esetében, amelyeket a kereskedési nap vége előtt több mint két órával kötöttek;
b) az a) pont hatálya alá nem tartozó ügyletek esetében legkésőbb a likviditás szempontjából legrelevánsabb piac következő kereskedési napjának kezdetéig.
Kereskedési helyszínen kívül kötött ügyletek esetében a kereskedési napokra és a záró aukciókra való hivatkozás alatt a 4. cikkben foglalt meghatározás szerinti, likviditás szempontjából legrelevánsabb piac kereskedési napját és záró aukcióját kell érteni.
16. cikk
Kereskedési napra vagy napi kereskedési időre való hivatkozás
IV. FEJEZET
A KERESKEDÉS ELŐTTI ÉS UTÁNI ÁTLÁTHATÓSÁGI SZÁMÍTÁSOKRA VONATKOZÓ KÖZÖS RENDELKEZÉSEK
17. cikk
Az átláthatósági számítások alkalmazásának módszertana, valamint közzétételének és alkalmazásának időpontja
(A 600/2014/EU rendelet 22. cikkének (1) bekezdése)
Az illetékes hatóságok legkésőbb a 600/2014/EU rendelet alkalmazásának kezdete után 14 hónappal és azt követően minden év március 1-jéig minden olyan pénzügyi eszközre vonatkozóan, amely tekintetében illetékes hatóságnak minősülnek, összegyűjtik az adatokat, elvégzik a számításokat és gondoskodnak az alábbi információk közzétételéről:
a) az a kereskedési helyszín, amely a 4. cikk (2) bekezdésében foglalt meghatározás szerint a likviditás szempontjából legrelevánsabb piac;
b) az átlagos napi forgalom a szokásos piaci nagyságrendet meghaladó megbízások méretének - a 7. cikk (3) bekezdésében előírtak szerinti - megállapítása céljából;
c) az ügyletek átlagos értéke a szokásos piaci nagyságrend - 11. cikk (2) bekezdésében előírtak szerinti - meghatározása céljából;
18. cikk
Az illetékes hatóságokra való hivatkozás
(A 600/2014/EU rendelet 22. cikkének (1) bekezdése)
Egy adott pénzügyi eszköz tekintetében a számítások elvégzéséért és a 4., 7., 11. és 17. cikkben foglalt információk közzétételének biztosításáért felelős illetékes hatóság a 600/2014/EU rendelet 26. cikkében említett és az (EU) 2017/590 felhatalmazáson alapuló rendelet 16. cikkében meghatározott, a likviditás szempontjából legrelevánsabb piac illetékes hatósága.
19. cikk
Átmeneti rendelkezések
A 17. cikk (1) bekezdésétől eltérve az illetékes hatóságok összegyűjtik az adatokat, elvégzik a számításokat és gondoskodnak arról, hogy azok az elkészültük után az alábbi határidőn belül haladéktalanul nyilvánosságra kerüljenek:
a) amennyiben egy pénzügyi eszközzel egy Unión belüli kereskedési helyszínen a 600/2014/EU rendelet alkalmazásának időpontját megelőzően több mint tíz héttel kereskednek először, úgy az illetékes hatóságok a 600/2014/EU rendelet alkalmazásának időpontját megelőzően legkésőbb négy héttel közzéteszik a számítások eredményeit;
b) amennyiben egy pénzügyi eszközzel egy Unión belüli kereskedési helyszínen a 600/2014/EU rendelet alkalmazásának időpontját megelőző tíz héttel kezdődő és a rendelet alkalmazásának időpontját megelőző nappal végződő időszakon belül kereskednek először, úgy az illetékes hatóságok legkésőbb a 600/2014/EU rendelet alkalmazásának kezdő napján közzéteszik a számítások eredményeit;
A (1) bekezdésben említett számításokat a következőképpen kell elvégezni:
a) amennyiben egy pénzügyi eszközzel egy Unión belüli kereskedési helyszínen a 600/2014/EU rendelet alkalmazásának időpontját megelőzően több mint tizenhat héttel kereskednek először, úgy a számításokat a 600/2014/EU rendelet alkalmazásának időpontját megelőző 52 héttől kezdődően egy 40 hetes referenciaidőszakra vonatkozóan rendelkezésre álló adatok alapján kell elvégezni;
b) amennyiben egy pénzügyi eszközzel egy Unión belüli kereskedési helyszínen a 600/2014/EU rendelet alkalmazásának időpontját megelőző tizenhat héttel kezdődő és a rendelet alkalmazásának időpontját megelőző tíz héttel végződő időszakon belül kereskednek először, úgy a számításokat a szóban forgó pénzügyi eszközzel való kereskedési időszak első négy hetére vonatkozóan rendelkezésre álló adatok alapján kell elvégezni;
c) amennyiben egy pénzügyi eszközzel egy Unión belüli kereskedési helyszínen a 600/2014/EU rendelet alkalmazásának időpontját megelőző tíz héttel kezdődő és a rendelet alkalmazásának időpontját megelőző nappal végződő időszakon belül kereskednek először, úgy a számításokat a szóban forgó pénzügyi eszköz vagy más, ahhoz hasonló jellemzőkkel rendelkezőnek tekinthető pénzügyi eszközök kereskedelmének előzményei alapján kell elvégezni.
Az illetékes hatóságok a (3) bekezdésben említett időszak alatt a (2) bekezdés b) és c) pontjában hivatkozott pénzügyi eszközt illetően gondoskodnak a következőkről:
a) az (1) bekezdés szerint közzétett információk a 600/2014/EU rendelet 4. cikke (1) bekezdésének (a) és (c) pontja, valamint a 14. cikkének (2) és (4) bekezdése céljára megfelelnek;
b) az (1) bekezdés szerint nyilvánosságra hozott információkat szükség szerint egy hosszabb kereskedési időszak és átfogóbb kereskedési előzmények alapján frissítik.
20. cikk
Hatálybalépés és alkalmazás
Ez a rendelet az Európai Unió Hivatalos Lapjában való kihirdetését követő huszadik napon lép hatályba.
Ezt a rendeletet 2018. január 3-tól kell alkalmazni.
A 19. cikket azonban e rendelet hatálybalépésének napjától kell alkalmazni.
Ez a rendelet teljes egészében kötelező és közvetlenül alkalmazandó valamennyi tagállamban.
I. MELLÉKLET
Közzéteendő információk
1. táblázat
A kereskedési rendszerek típusainak leírása és a 3. cikkel összhangban közzéteendő kapcsolódó információk
| Kereskedési rendszer típusa | A kereskedési rendszer leírása | Közzéteendő információk |
| Folyamatos aukciós ajánlati könyves kereskedési rendszer | A rendszer az ajánlati könyv és az emberi beavatkozás nélkül működtetett kereskedési algoritmus révén folyamatosan párosítja az eladási megbízásokat a vételi megbízásokkal, a legjobb rendelkezésre álló árfolyam alapján. | Minden egyes pénzügyi eszköz esetében a megbízások teljes száma és az azok által képviselt részvények, letéti jegyek, tőzsdén kereskedett alapok, certifikátok és egyéb hasonló pénzügyi eszközök az egyes árfolyamszinteken, legalább az öt legjobb vételi és eladási árfolyamszint esetében. |
| Árjegyzésvezérelt kereskedési rendszer | A rendszerben az ügyleteket a résztvevők számára folyamatosan hozzáférhetővé tett kötelező érvényű jegyzések alapján kötik; a rendszerrel összhangban az árjegyzőnek olyan nagyságrendben kell ajánlatokat jegyeznie, amely megfelelő egyensúlyt biztosít a tagok és a résztvevők kereskedelmi nagyságrend iránti igénye és az árjegyző által viselt kockázat között. | A kereskedési rendszerben kereskedett részvények, letéti jegyek, tőzsdén kereskedett alapok, certifikátok és egyéb hasonló pénzügyi eszközök minden egyes árjegyzője által az eszközre kínált legjobb vételi és eladási árfolyam, valamint az ezen árfolyamokhoz kapcsolódó volumenek. E közzétett jegyzéseknek a pénzügyi eszközök vételére vagy eladására vonatkozó kötelező kötelezettségvállalásnak kell lenniük, valamint a pénzügyi eszközöknek azt az árfolyamát és mennyiségét kell megjeleníteniük, amelyek tekintetében a bejegyzett árjegyzőnek vételi vagy eladási szándéka van. Rendkívüli piaci körülmények között azonban korlátozott ideig indikatív vagy egyirányú (vételi vagy eladási) árajánlat is tehető. |
| Időszakos aukciós kereskedési rendszer | A rendszer a megbízásokat az időszakos aukció és az emberi beavatkozás nélkül működtetett kereskedési algoritmus alapján párosítja. | A kereskedési rendszerben kereskedett részvények, letéti jegyek, tőzsdén kereskedett alapok, certifikátok és egyéb hasonló pénzügyi eszközök azon árfolyama, amelyen az aukciós kereskedési rendszer a leginkább megfelelne a kereskedési algoritmusnak, valamint az a mennyiség, amelyet az adott rendszer résztvevői ezen az árfolyamon potenciálisan végrehajthatnának. |
| Jegyzéskérési kereskedési rendszer | Olyan kereskedési rendszer, amelyben a jegyzés(eke)t egy vagy több tag vagy résztvevő által benyújtott jegyzéskérésre válaszul biztosítják. A jegyzést kizárólag a kérést benyújtó tag vagy piaci résztvevő hajthatja végre. A kérést benyújtó tag vagy résztvevő a kérésére biztosított jegyzés(ek) elfogadásával hajthatja végre az ügyletet. | A bármely tag vagy résztvevő által biztosított olyan jegyzések és a kapcsolódó volumenek, amelyek elfogadásuk esetén a rendszer szabályai szerinti ügyletet eredményeznének. A jegyzéskérésre benyújtott összes jegyzés egyidejűleg közzétehető, legkésőbb akkor, amikor végrehajthatóvá válnak. |
| Bármely más kereskedési rendszer | Bármely más típusú kereskedési rendszer, beleértve az ebben a táblázatban említett két vagy több típushoz tartozó hibrid rendszereket. | A kereskedési rendszerben kereskedett részvények, letéti jegyek, tőzsdén kereskedett alapok, certifikátok és egyéb hasonló pénzügyi eszközök tekintetében a megbízások vagy jegyzések és a kereskedési szándék szintjére vonatkozó megfelelő információk; főként az eszköz öt legjobb vételi és eladási árfolyamszintje és/vagy minden egyes árjegyző kétirányú (vételi és eladási) ajánlata, ha az árfeltárási mechanizmus lehetővé teszi. |
2. táblázat
A 3. táblázatban használt jelölések magyarázata
| Jelölés | Adattípus | Meghatározás |
| {ALPHANUM-n} | Legfeljebb n számú alfanumerikus karakter | Szövegmező |
| {CURRENCYCODE_3} | 3 alfanumerikus karakter | Az ISO 4217 szabvány szerinti pénznemkódoknak megfelelő hárombetűs pénznemkód. |
| {DATE_TIME_FORMAT} | Az ISO 8601 szabvány szerinti dátum- és időformátum | Dátum és idő a következő formátumban: YYYY-MM-DDThh:mm:ss.ddddddZ. — „YYYY” az év; — „MM” a hónap; — „DD” a nap; — „T” – azt jelenti, hogy a T betűt kell használni — „hh” az óra; — „mm” a perc; — „ss.dddddd” a másodperc és annak törtrésze; — Z az UTC-idő. A dátumokat és időpontokat UTC-időben kell megadni. |
| {DECIMAL-n/m} | Összesen legfeljebb n számjegyből álló tizedes tört, amely legfeljebb m számú tizedesjegyet tartalmazhat | Numerikus mező pozitív és negatív értékek megadásához — Tizedesjel: „,” (vessző); — a negatív számok előtt „–” (mínusz) jelet kell használni; Az értékeket – ahol szükséges – kerekíteni kell, azaz nem csonkolhatók. |
| {ISIN} | 12 alfanumerikus karakter | Az ISO 6166 szabványnak megfelelő ISIN-kód |
| {MIC} | 4 alfanumerikus karakter | Az ISO 10383 szabványnak megfelelő piacazonosító |
3. táblázat
A kereskedés utáni átláthatóság érdekében nyilvánosságra hozandó adatok jegyzéke
| Mezőazonosító | Ismertetés és nyilvánosságra hozandó adatok | Végrehajtási/közzétevő helyszín típusa | Adatszolgáltatás formátuma (lásd az 2. táblázat meghatározásait) |
| Kereskedés dátuma és időpontja | Az ügylet végrehajtásának dátuma és időpontja. A kereskedési helyszínen végrehajtott ügyletek esetében a pontosságot az (EU) 2017/574 felhatalmazáson alapuló rendelet 2. cikke határozza meg. A kereskedési helyszínen kívül végrehajtott ügyletek esetében azt a dátumot és időpontot kell megadni, amikor a felek megállapodtak a következő adatmezők tartalmáról: mennyiség, árfolyam, pénznem az (EU) 2017/590 felhatalmazáson alapuló rendelet I. mellékletének 2. táblázatában meghatározott 31., 34. és 44. mező tartalma), eszközazonosító kód, eszközkategória, valamint adott esetben az alapeszköz kódja. A kereskedési helyszínen kívül végrehajtott ügyletek esetében az időpontot legalább egy másodperc pontossággal kell megadni. Ha az ügylet a végrehajtó vállalkozás által harmadik fél számára egy ügyfél nevében továbbított megbízás eredményeképpen jön létre, és amennyiben nem teljesülnek az (EU) 2017/590 felhatalmazáson alapuló rendelet 4. cikkében a továbbítás tekintetében előírt feltételek, a megbízás továbbításának időpontja helyett az ügylet dátumát és időpontját kell megadni. | Szabályozott piac (RM), multilaterális kereskedési rendszer (MTF), szervezett kereskedési rendszer (OTF) Jóváhagyott közzétételi mechanizmus (APA) Összesítettadat-szolgáltató (CTP) | {DATE_TIME_FORMAT} |
| Eszközazonosító kód | A pénzügyi eszköz azonosításához használt kód | RM, MTF APA CTP | {ISIN} |
| Árfolyam | Az ügylet kereskedett árfolyama, adott esetben a jutalék és a felhalmozott kamat nélkül. Ha az árfolyam megadása monetáris értékkel történik, azt a fő pénznemegységben kell megadni. Ha az ár jelenleg nem áll rendelkezésre, hanem függőben van, akkor a „PNDG” értéket kell megadni. Amennyiben az árfolyam nem alkalmazandó, a mezőt nem kell kitölteni. Az e mezőben feltüntetett információnak összhangban kell lennie a „Mennyiség” mezőben megadott értékkel. | RM, MTF APA CTP | {DECIMAL-18/13}, ha az árfolyam megadása monetáris értékkel történik. {DECIMAL-11/10}, ha az árfolyam megadása százalékkal vagy hozammal történik „PNDG”, ha az árfolyam nem áll rendelkezésre. |
| Az árfolyam pénzneme | Az a pénznem, amelyben az árfolyamot kifejezik (akkor alkalmazandó, ha az árfolyamot monetáris értékkel adják meg) | RM, MTF APA CTP | {CURRENCYCODE_3} |
| Mennyiség | A pénzügyi eszköz egységeinek száma. A pénzügyi eszköz névértéke vagy monetáris értéke. Az e mezőben feltüntetett információnak összhangban kell lennie az „Árfolyam” mezőben megadott értékkel. | RM, MTF APA CTP | {DECIMAL-18/17} ha a mennyiség megadása az egységek számával történik. {DECIMAL-18/5} ha a mennyiség megadása monetáris értékkel vagy névértékkel történik |
| Végrehajtás helyszíne | Az ügylet végrehajtására szolgáló helyszín azonosítása. A kereskedési helyszínen végrehajtott ügylet esetében az ISO 10383 szabvány szerinti szegmensazonosító MIC-kódot kell használni. Amennyiben a szegmensazonosító MIC-kód nem áll rendelkezésre, a működtetőazonosító MIC-kódot kell feltüntetni. A kereskedési helyszínen kereskedésre elfogadott vagy kereskedett pénzügyi eszközök esetében a „XOFF” MIC-kódot kell használni, amennyiben az adott pénzügyi eszközre irányuló ügyletet nem kereskedési helyszínen vagy rendszeres internalizálónál és nem az Unión kívüli szervezett kereskedési platformon hajtják végre. A kereskedési helyszínen kereskedésre benyújtott vagy kereskedett pénzügyi eszközök esetében a „SINT” kódot kell használni, amennyiben az adott pénzügyi eszközre irányuló ügyletet rendszeres internalizáló útján hajtják végre. | RM, MTF APA CTP | kereskedési helyszínek: {MIC} rendszeres internalizálók: „SINT” |
| Közzététel dátuma és időpontja | Az ügylet valamely kereskedési helyszín vagy APA általi közzétételének dátuma és időpontja. A kereskedési helyszínen végrehajtott ügyletek esetében a pontosságot az (EU) 2017/574 felhatalmazáson alapuló rendelet 2. cikke határozza meg. A kereskedési helyszínen kívül végrehajtott ügyletek esetében a dátumot és az időpontot legalább egy másodperc pontossággal kell megadni. | RM, MTF APA CTP | {DATE_TIME_FORMAT} |
| Közzétevő helyszín | Az ügyletet közzétevő kereskedési helyszín vagy APA azonosító kódja. | CTP | kereskedési helyszín: {MIC} APA: az ISO 10383 szabvány szerinti szegmensazonosító MIC-kód (4 karakter), ha rendelkezésre áll. Egyéb esetben az ESMA weboldalán közzétett adatszolgáltatói jegyzékben szereplő 4 jegyű kód. |
| Ügyletazonosító kód | Az (EU) 2017/580 felhatalmazáson alapuló bizottsági rendelet (1) 12. cikkének megfelelően a kereskedési helyszínek és az APA-k által az ügylethez rendelt és az adott kereskedés tekintetében a későbbiekben referenciaként használt alfanumerikus kód. Az ügyletazonosító kódnak az egyes, ISO10383 szabvány szerinti szegmensazonosító MIC-kódok és az egyes kereskedési napok tekintetében egyedinek, egységesnek és perzisztensnek kell lennie. Amennyiben egy kereskedési helyszín nem használ szegmensazonosító MIC-kódot, az ügyletazonosító kódnak egyedinek, egyértelműnek és perzisztensnek kell lennie az egyes működtetőazonosító MIC-kódok és kereskedési napok tekintetében. Amennyiben egy APA nem használ szegmensazonosító MIC-kódot, az ügyletazonosító kódnak egyedinek, egyértelműnek és perzisztensnek kell lennie az APA azonosítására szolgáló 4 jegyű kód és a kereskedési nap tekintetében. Az ügyletazonosító kód összetevői nem fedhetik fel azon ügylet feleinek személyazonosságát, amelyre a kódot alkalmazzák. | RM, MTF APA CTP | {ALPHANUM-52} |
| (1) A Bizottság 2016. június 24-i (EU) 2017/580 felhatalmazáson alapuló rendelete a 600/2014/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a pénzügyi eszközökre vonatkozó megbízások lényeges adatainak megőrzésére vonatkozó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (lásd e Hivatalos Lap 193. oldalát). | |||
4. táblázat
A kereskedés utáni átláthatóság kapcsán használandó jelzések jegyzéke
| Jelzés | Jelzés megnevezése | Végrehajtási/közzétevő helyszín típusa | Leírás |
| „BENC” | Referenciaügylet jelzése | RM, MTF APA CTP | Minden olyan ügylet, amelyet egy adott referencia szerint számos időpont alapján számított árfolyam, pl. volumennel súlyozott átlagár vagy idővel súlyozott átlagár alapján hajtanak végre. |
| „ACTX” | Megbízotti keresztügylet jelzése | APA CTP | Azon ügyletek, amelyek esetében egy befektetési vállalkozás a vétel és az eladás keretében két ügyfélmegbízást egyetlen ügyletként, azonos volumen és árfolyam mellett hajt végre. |
| „NPFT” | Nem árképző ügylet jelzése | RM, MTF CTP | A 13. cikkben felsorolt azon ügyletek, amikor a pénzügyi eszközök cseréjét a pénzügyi eszköz aktuális piaci értékelésén kívüli tényezők határozzák meg. |
| „TNCP” | A 600/2014/EU rendelet 23. cikke alkalmazásában az árfeltárási folyamathoz hozzá nem járuló ügyletek jelzése | RM, MTF APA CTP | A 600/2014/EU rendelet 23. cikke alkalmazásában az árfeltárási folyamathoz hozzá nem járuló, a 2. cikk szerinti ügyletek |
| „SDIV” | Speciális osztalékügylet jelzése | RM, MTF APA CTP | Azon ügyletek, amelyeket: az osztalékszelvény nélküli időszakban hajtanak végre, amikor az osztalék és egyéb jövedelem nem az eladónak, hanem a vevőnek jár; vagy abban az időszakban hajtanak végre, amikor az eszköz osztalékszelvénnyel forog, amikor az osztalék és egyéb jövedelem nem a vevőnek, hanem az eladónak jár. |
| „LRGS” | Kereskedés utáni halasztásban érintett, szokásos piaci nagyságrendet meghaladó ügylet jelzése | RM, MTF APA CTP | Szokásos piaci nagyságrendet meghaladó ügyletek, amelyek esetében a 15. cikknek megfelelően engedélyezett a halasztott közzététel. |
| „RFPT” | Referenciaáras ügylet jelzése | RM, MTF CTP | A 600/2014/EU rendelet 4. cikke (1) bekezdésének a) pontja szerinti rendszerekben végrehajtott ügyletek. |
| „NLIQ” | Likvid pénzügyi eszközök előre letárgyalt ügylete jelzés | RM, MTF CTP | A 600/2014/EU rendelet 4. cikke (1) bekezdése b) pontjának i. alpontja szerint végrehajtott ügyletek. |
| „OILQ” | Nem likvid pénzügyi eszközök előre letárgyalt ügylete jelzés | RM, MTF CTP | A 600/2014/EU rendelet 4. cikke (1) bekezdése b) pontjának ii. alpontja szerint végrehajtott ügyletek. |
| „PRIC” | Az aktuális piaci ártól eltérő feltételek szerinti előre letárgyalt ügylet jelzése | RM, MTF CTP | A 600/2014/EU rendelet 4. cikke (1) bekezdése b) pontjának iii. alpontja szerint és a 6. cikknek megfelelően végrehajtott ügyletek. |
| „ALGO” | Algoritmikus ügylet jelzése | RM, MTF CTP | Befektetési vállalkozás által a 2014/65/EU irányelv 4. cikke (1) bekezdésének 39. pontjában meghatározott algoritmikus kereskedés keretében végrehajtott ügyletek. |
| „SIZE” | Szokásos piaci nagyságrendet meghaladó ügylet jelzése | APA CTP | A 11. cikkben meghatározott szokásos piaci nagyságrendet meghaladó méretű megbízás alapján rendszeres internalizáló által végrehajtott ügyletek. |
| „ILQD” | Nem likvid eszközzel végrehajtott ügylet jelzése | APA CTP | Rendszeres internalizáló által a (EU) 2017/567 felhatalmazáson alapuló bizottsági rendelet (1) 1–9. cikkének megfelelően meghatározott nem likvid eszközzel végrehajtott ügyletek. |
| „RPRI” | Árjavítással végrehajtott ügylet jelzése | APA CTP | Rendszeres internalizáló által a 600/2014/EU rendelet 15. cikke (2) bekezdése szerinti árjavítással végrehajtott ügyletek. |
| „CANC” | Törlés jelzése | RM, MTF APA CTP | Korábban közzétett ügylet törlése esetén kell feltüntetni. |
| „AMND” | Módosítás jelzése | RM, MTF APA CTP | Korábban közzétett ügylet módosítása esetén kell feltüntetni. |
| „DUPL” | Duplikált kereskedési jelentések jelzése | APA | Akkor kell feltüntetni, ha az ügyletet egynél több APA-nak jelentik az (EU) 2017/571 felhatalmazáson alapuló rendelet 17. cikkének (1) bekezdése szerint. |
| (1) A Bizottság 2016. május 18-i (EU) 2017/567 felhatalmazáson alapuló rendelete a 600/2014/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek egyes fogalommeghatározások, az átláthatóság, a portfóliótömörítés, valamint a termékszintű beavatkozással és a pozíciómenedzsmenttel kapcsolatos felügyeleti intézkedések tekintetében történő kiegészítéséről (lásd e Hivatalos Lap 90. oldalát). | |||
II. MELLÉKLET
Szokásos piaci nagyságrendet meghaladó megbízások, szokásos piaci nagyságrend, halasztott közzétételi küszöbérték és a késleltetés megengedett mértéke
1. táblázat
Szokásos piaci nagyságrendet meghaladó megbízások - részvények és letéti igazolások
| Átlagos napi forgalom (ADT) (EUR-ban) | ADT < 50 000 | 50 000 ≤ ADT < 100 000 | 100 000 ≤ ADT < 500 000 | 500 000 ≤ ADT < 1 000 000 | 1 000 000 ≤ ADT < 5 000 000 | 5 000 000 ≤ ADT < 25 000 000 | 25 000 000 ≤ ADT < 50 000 000 | 50 000 000 ≤ ADT < 100 000 000 | ADT ≥ 100 000 000 |
| A szokásos piaci nagyságrendet meghaladó megbízások minimális mérete (EUR-ban) | 15 000 | 30 000 | 60 000 | 100 000 | 200 000 | 300 000 | 400 000 | 500 000 | 650 000 |
2. táblázat
Szokásos piaci nagyságrendet meghaladó megbízások - certifikátok és más hasonló pénzügyi eszközök
| Átlagos napi forgalom (ADT) (EUR-ban) | ADT < 50 000 | ADT ≥ 50 000 |
| A szokásos piaci nagyságrendet meghaladó megbízások minimális mérete (EUR-ban) | 15 000 | 30 000 |
3. táblázat
Szokásos piaci nagyságrend
| Átlagos ügyletérték (AVT) (EUR-ban) | AVT< 20 000 | 20 000 ≤ AVT < 40 000 | 40 000 ≤ AVT < 60 000 | 60 000 ≤ AVT < 80 000 | 80 000 ≤ AVT < 100 000 | 100 000 ≤ AVT < 120 000 | 120 000 ≤ AVT < 140 000 | stb. |
| Szokásos piaci nagyságrend | 10 000 | 30 000 | 50 000 | 70 000 | 90 000 | 110 000 | 130 000 | stb. |
4. táblázat
Halasztott közzétételi küszöbérték és a késleltetés megengedett mértéke - részvények és letéti igazolások
| Átlagos napi forgalom (ADT) (EUR-ban) | Az ügylet minimális nagyságrendje a megengedett késleltetéshez (EUR-ban) | Közzététel ideje az ügyletet követően |
| > 100 m | 10 000 000 | 60 perc |
| 20 000 000 | 120 perc | |
| 35 000 000 | A kereskedési nap vége | |
| 50 m – 100 m | 7 000 000 | 60 perc |
| 15 000 000 | 120 perc | |
| 25 000 000 | A kereskedési nap vége | |
| 25 m – 50 m | 5 000 000 | 60 perc |
| 10 000 000 | 120 perc | |
| 12 000 000 | A kereskedési nap vége | |
| 5 m – 25 m | 2 500 000 | 60 perc |
| 4 000 000 | 120 perc | |
| 5 000 000 | A kereskedési nap vége | |
| 1 m – 5 m | 450 000 | 60 perc |
| 750 000 | 120 perc | |
| 1 000 000 | A kereskedési nap vége | |
| 500 000 – 1 m | 75 000 | 60 perc |
| 150 000 | 120 perc | |
| 225 000 | A kereskedési nap vége | |
| 100 000 – 500 000 | 30 000 | 60 perc |
| 80 000 | 120 perc | |
| 120 000 | A kereskedési nap vége | |
| 50 000 – 100 000 | 15 000 | 60 perc |
| 30 000 | 120 perc | |
| 50 000 | A kereskedési nap vége | |
| < 50 000 | 7 500 | 60 perc |
| 15 000 | 120 perc | |
| 25 000 | A következő kereskedési nap vége |
5. táblázat
Halasztott közzétételi küszöbértékek és a késleltetés megengedett mértéke - tőzsdén kereskedett alapok
| Az ügylet minimális nagyságrendje a megengedett késleltetéshez (EUR-ban) | Közzététel ideje az ügyletet követően |
| 15 000 000 | 60 perc |
| 50 000 000 | A kereskedési nap vége |
6. táblázat
Halasztott közzétételi küszöbértékek és a késleltetés megengedett mértéke - certifikátok és más hasonló pénzügyi eszközök
| Átlagos napi forgalom (ADT) (EUR-ban) | Az ügylet minimális nagyságrendje a megengedett késleltetéshez (EUR-ban) | Közzététel ideje az ügyletet követően |
| ADT < 50 000 | 15 000 | 120 perc |
| 30 000 | A kereskedési nap vége | |
| ADT ≥ 50 000 | 30 000 | 120 perc |
| 60 000 | A kereskedési nap vége |
III. MELLÉKLET
Az átláthatósági számítások céljára benyújtandó referenciaadatok
1. táblázat
A jelölések magyarázata
| Jelölés | Adattípus | Meghatározás |
| {ALPHANUM-n} | Legfeljebb n számú alfanumerikus karakter | Szövegmező |
| {ISIN} | 12 alfanumerikus karakter | Az ISO 6166 szabványnak megfelelő ISIN-kód |
| {MIC} | 4 alfanumerikus karakter | Az ISO 10383 szabványnak megfelelő piacazonosító |
2. táblázat
Az átláthatósági számítások céljára benyújtandó referenciaadatok részletezése
| # | Mező | Bejelentendő adatok | Az adatszolgáltatás formátuma és az alkalmazandó előírások |
| 1 | Eszközazonosító kód | A pénzügyi eszköz azonosításához használt kód | {ISIN} |
| 2 | Eszköz teljes neve | A pénzügyi eszköz teljes neve | {ALPHANUM-350} |
| 3 | Kereskedési helyszín | A kereskedési helyszín vagy rendszeres internalizáló szegmensazonosító MIC-kódja, egyébként a működtetőazonosító MIC-kód. | {MIC} |
| 4 | MiFIR-azonosító | A tulajdonviszonyt megtestesítő pénzügyi eszközök azonosítója részvények: a 2014/65/EU irányelv 4. cikke (1) bekezdése 44. pontjának a) alpontja szerinti részvények; letéti igazolások: a 2014/65/EU irányelv 4. cikke (1) bekezdésének 45. pontja szerinti letéti igazolások; tőzsdén kereskedett alapok: a 2014/65/EU irányelv 4. cikke (1) bekezdésének 46. pontjában meghatározott tőzsdén kereskedett alapok; certifikátok: a 600/2014/EU rendelet 2. cikke (1) bekezdésének 27. pontja szerinti certifikátok; egyéb részvényjellegű pénzügyi eszközök: a részvényekhez, tőzsdén kereskedett alapokhoz, letéti igazolásokhoz és certifikátokhoz hasonló, de azoktól különböző, tulajdonviszonyt megtestesítő, átruházható értékpapírok. | Tulajdonviszonyt megtestesítő pénzügyi eszközök: „SHRS” = részvények „ETFS” = tőzsdén kereskedett alapok „DPRS” = letéti igazolások „CRFT” = certifikátok „OTHR” = egyéb részvényjellegű pénzügyi eszközök |
IV. MELLÉKLET
A likviditás szempontjából legjelentősebb piac, az átlagos napi forgalom (ADT) és az átlagos ügyletérték (AVT) meghatározása céljából benyújtandó adatok
1. táblázat
A jelölések magyarázata
| Jelölés | Adattípus | Meghatározás |
| {ALPHANUM-n} | Legfeljebb n számú alfanumerikus karakter | Szabadon kitölthető szövegmező |
| {ISIN} | 12 alfanumerikus karakter | Az ISO 6166 szabványnak megfelelő ISIN-kód |
| {MIC} | 4 alfanumerikus karakter | Az ISO 10383 szabványnak megfelelő piacazonosító |
| {DATEFORMAT} | Az ISO 8601 szabványnak megfelelő dátumformátum | A dátumokat a következő formátumban kell megadni: ÉÉÉÉ-HH-NN |
| {DECIMAL-n/m} | Összesen legfeljebb „n” számjegyből álló tizedes tört, amely legfeljebb „m” számú tizedesjegyet tartalmazhat | Numerikus mező pozitív és negatív értékek megadásához. Tizedesjel: „,” (vessző); a negatív számok előtt „–” (mínusz) jelet kell használni; az értékeket kerekíteni kell, nem csonkítani |
| {INTEGER-n} | Legfeljebb „n” számjegyből álló egész szám | Numerikus mező pozitív és negatív egész számértékek megjelöléséhez. |
2. táblázat
A likviditás szempontjából legjelentősebb piac, az átlagos napi forgalom (ADT) és az átlagos ügyletérték (AVT) meghatározása céljából megadandó részletek (a hatályos adatszolgáltatási útmutató alapján)
| Mező száma | Mezőazonosító | Ismertetés és közzéteendő adatok | Végrehajtási/közzétevő helyszín típusa | Adatszolgáltatás formátuma (lásd az 1. táblázat meghatározásait) |
| 1. | Eszközazonosító kód | A pénzügyi eszköz azonosításához használt kód | Szabályozott piac (RM): Multilaterális kereskedési rendszer (MTF) Jóváhagyott közzétételi mechanizmus (APA) Összesítettadat-szolgáltató (CTP) | {ISIN} |
| 2. | Végrehajtás dátuma | Az a nap, amikor a kereskedést végrehajtották. | RM, MTF, APA, CTP | {DATEFORMAT} |
| 3. | Végrehajtás helyszíne | Az uniós kereskedési helyszín vagy rendszeres internalizáló szegmensazonosító MIC-kódja, egyébként a működtetőazonosító MIC-kód. A „XOFF” MIC-kódot kell használni, amennyiben az ügyletet olyan befektetési vállalkozás hajtja végre, amely nem rendszeres internalizáló, és az ügyletet nem kereskedési helyszínen hajtják végre. | RM, MTF, APA, CTP | {MIC} – a kereskedési helyszín vagy a rendszeres internalizáló esetében, vagya {MIC}– „XOFF” |
| 4. | Felfüggesztett eszköz jelzése | Azt jelzi, hogy az eszközt a végrehajtás napján az adott kereskedési helyszínen az egész kereskedési napra felfüggesztették-e. Amennyiben az eszközt az egész kereskedési napra felfüggesztettek, az 5–10. mezőben nulla értéket kell megadni. | RM, MTF, CTP | „IGEN” – ha az eszközt az egész kereskedési napra felfüggesztették vagy „NEM” – ha az eszközt nem függesztették fel az egész kereskedési napra |
| 5. | Ügyletek teljes száma | A végrehajtás napján végrehajtott ügyletek száma összesen (*2) | RM, MTF, APA, CTP | {INTEGER-18} |
| 6. | Teljes forgalom | A végrehajtás napi forgalom összesen, EUR-ban kifejezve (*1) (*2). | RM, MTF, APA, CTP | {DECIMAL-18/5} |
| 7. | A végrehajtott ügyletek, a 600/2014/EU rendelet 4. cikke (1) bekezdésének a), b) és c) pontja szerinti kereskedés előtti átláthatósági követelmények alóli mentesség hatálya alá tartozó ügyletek kivételével | A végrehajtott ügyletek teljes száma a végrehajtás napján, a 600/2014/EU rendelet 4. cikke (1) bekezdésének a), b) és c) pontja szerinti kereskedés előtti átláthatósági követelmények alóli mentesség hatálya alá tartozó, ugyanazon a napon végrehajtott ügyletek kivételével (*2). | RM, MTF, CTP | {INTEGER-18} |
| 8. | A végrehajtott ügyletek teljes forgalma, a 600/2014/EU rendelet 4. cikke (1) bekezdésének a), b) és c) pontja szerinti kereskedés előtti átláthatósági követelmények alóli mentesség hatálya alá tartozó ügyletek kivételével. | A végrehajtás napi forgalom összesen, a 600/2014/EU rendelet 4. cikke (1) bekezdésének a), b) és c) pontja szerinti kereskedés előtti átláthatósági követelmények alóli mentesség hatálya alá tartozó, ugyanazon a napon végrehajtott ügyletek kivételével (*1) (*2). | RM, MTF, CTP | {DECIMAL-18/5} |
| 9. | Az ügyletek teljes száma a kereskedés utáni halasztott közzététel mellett végrehajtott LIS-ügyletek kivételével. | A végrehajtás napi ügyletek teljes száma a szokásost meghaladó nagyságrend miatti (kereskedés utáni) mentesség hatálya alá tartozó ügyletek kivételével (*2). Részvények és letéti igazolások esetében az említett ügyletek azonosításához csak a kapcsolódó átlagos napi forgalom (ADT) sávjára vonatkozóan a II. melléklet 4. táblázatában megadott legmagasabb küszöbérték használható. Certifikátok és egyéb hasonló pénzügyi eszközök esetében csak a II. melléklet 6. táblázatában megadott legmagasabb küszöbérték használható az említett ügyletek azonosítására. Tőzsdén kereskedett alapok esetében csak a II. melléklet 5. táblázatában megadott legmagasabb küszöbérték használható az említett ügyletek azonosítására. | RM, MTF, APA, CTP | {INTEGER-18} |
| 10. | A végrehajtott ügyletek teljes forgalma a kereskedés utáni halasztott közzététel mellett végrehajtott LIS-ügyletek kivételével. | A végrehajtás napi ügyletek teljes volumene a szokásost meghaladó nagyságrend miatti (kereskedés utáni) mentesség hatálya alá tartozó ügyletek kivételével (*1) (*2). Részvények és letéti igazolások esetében az említett ügyletek azonosításához csak a kapcsolódó átlagos napi forgalom (ADT) sávjára vonatkozóan a II. melléklet 4. táblázatában megadott legmagasabb küszöbérték használható. Certifikátok és egyéb hasonló pénzügyi eszközök esetében csak a II. melléklet 6. táblázatában megadott legmagasabb küszöbérték használható az említett ügyletek azonosítására. Tőzsdén kereskedett alapok esetében csak a II. melléklet 5. táblázatában megadott legmagasabb küszöbérték használható az említett ügyletek azonosítására. | RM, MTF, APA, CTP | {DECIMAL-18/5} |
| (*1) A forgalom a vevők és az eladók között kicserélt eszközök számának és az adott ügyletben kicserélt eszköz egységárának a szorzata, EUR-ban kifejezve. (*2) A törölt ügyletek nem vehetők figyelembe az adatok megadása során. Ebben a mezőben minden esetben nulla vagy annál nagyobb értéket kell feltüntetni, legfeljebb 18 numerikus karakterig, legfeljebb 5 tizedesjegy pontossággal. | ||||
( 1 ) Az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i 2014/65/EU irányelve a pénzügyi eszközök piacairól, valamint a 2002/92/EK irányelv és a 2011/61/EU irányelv módosításáról (HL L 173., 2014.6.12., 349. o.).
( 2 ) Az Európai Parlament és a Tanács 2009. július 13-i 2009/65/EK irányelve az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról (HL L 302., 2009.11.17., 32. o.).
( 3 ) Az Európai Parlament és a Tanács 2011. június 8-i 2011/61/EU irányelve az alternatívbefektetésialap-kezelőkről, valamint a 2003/41/EK és a 2009/65/EK irányelv, továbbá az 1060/2009/EK és az 1095/2010/EU rendelet módosításáról (HL L 174., 2011.7.1., 1. o.).
( 4 ) Az Európai Parlament és a Tanács 2014. július 23-i 909/2014/EU rendelete az Európai Unión belüli értékpapír-kiegyenlítés javításáról és a központi értéktárakról, valamint 98/26/EK és a 2014/65/EU irányelv, valamint a 236/2012/EU rendelet módosításáról (HL L 257., 2014.8.28., 1. o.).
( 5 ) A Bizottság 2016. június 7-i (EU) 2017/574 felhatalmazáson alapuló rendelete a 2014/65/EU európai parlamenti és tanácsi irányelvnek az üzleti órák összehangolásának mértékét meghatározó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (lásd e Hivatalos Lap 148. oldalát).
( 6 ) A Bizottság (EU) 2017/588 felhatalmazáson alapuló rendelete (2016. július 14.) a 2014/65/EU európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a részvényekre, letéti igazolásokra és a tőzsdei kereskedésben részt vevő alapokra vonatkozó árlépésköz-rendszereket meghatározó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (HL L 87., 2017.3.31., 411. o.).
( 7 ) A Bizottság 2016. július 28-i (EU) 2017/590 felhatalmazáson alapuló rendelete a 600/2014/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek az ügyletek illetékes hatóságoknak történő bejelentésére vonatkozó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (lásd e Hivatalos Lap 449. oldalát).
Lábjegyzetek:
[1] A dokumentum eredetije megtekinthető CELEX: 32017R0587 - https://eur-lex.europa.eu/legal-content/HU/ALL/?uri=CELEX:32017R0587&locale=hu Utolsó elérhető, magyar nyelvű konszolidált változat CELEX: 02017R0587-20230605 - https://eur-lex.europa.eu/legal-content/HU/ALL/?uri=CELEX:02017R0587-20230605&locale=hu