34/2025. (X. 30.) MNB rendelet

a hitelintézetek jelzálogalapú eszközei és forrásai közötti lejárati összhang szabályozásáról szóló 22/2022. (VI. 11.) MNB rendelet módosításáról

[1] E rendelet célja a hitelintézetek jelzálogalapú eszközei és forrásai közötti lejárati összhang szabályozásáról szóló 22/2022. (VI. 11.) MNB rendelet szerinti jelzáloghitel-finanszírozás megfelelési mutató számítási módjának, valamint a kivételszabályok módosítása, a jelzáloghitelek stabil finanszírozását biztosító előírások erősítése érdekében.

[2] A Magyar Nemzeti Bankról szóló 2013. évi CXXXIX. törvény 171. § (1) bekezdés k) pont kc) alpontjában kapott felhatalmazás alapján, a Magyar Nemzeti Bankról szóló 2013. évi CXXXIX. törvény 4. § (7) bekezdésében meghatározott feladatkörömben eljárva a következőket rendelem el:

1. § A hitelintézetek jelzálogalapú eszközei és forrásai közötti lejárati összhang szabályozásáról szóló 22/2022. (VI. 11.) MNB rendelet (a továbbiakban: Rendelet) 2. §-a helyébe a következő rendelkezés lép:

"2. § E rendelet alkalmazásában

1. árjegyzés: a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény 4. § (2) bekezdés 3. pontjában meghatározott árjegyző által

a) kereskedési helyszín működtetőjével kötött árjegyzési megállapodás alapján végzett, a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény 4. § (1) bekezdés 80. pontja szerinti tevékenység vagy

b) egy fedezett kötvény vagy értékpapírosított jelzáloghitel-állomány kibocsátójával az általa kibocsátott fedezett kötvény vagy értékpapírosított jelzáloghitel-állomány vonatkozásában, azok mindenkori teljes hátralévő futamidejére kötött árjegyzési megállapodás alapján végzett tevékenység, amennyiben az árjegyzési megállapodás alapján

ba) az árjegyző minden kereskedési napon saját számlás kétoldali ajánlatokat tesz (egyidejű vételi és eladási ajánlat), amelyeket legalább 15 percen keresztül fenntart,

bb) az ajánlat névértéke külön-külön, vételi és eladási oldalon is eléri a tízmillió forint névértéket,

bc) a vételi és eladási árfolyamhoz tartozó, az árjegyzés napját követő második kereskedési napra számított hozamok közötti különbség (hozammarzs) nem haladja meg a 200 bázispontot;

2. értékpapírosított jelzáloghitel-állomány: az értékpapírosítás általános keretrendszerének meghatározásáról, az egyszerű, átlátható és egységesített értékpapírosítás egyedi keretrendszerének létrehozásáról, valamint a 2009/65/EK, a 2009/138/EK és a 2011/61/EU irányelv és az 1060/2009/EK és a 648/2012/EU rendelet módosításáról szóló, 2017. december 12-i (EU) 2017/2402 európai parlamenti és tanácsi rendelet alapján kibocsátott értékpapír, amelynek fedezetéül kizárólag jelzáloghitel-állomány szolgál;

3. fedezett kötvény: olyan kötvény, amely a fedezett kötvények kibocsátásáról és a fedezett kötvények közfelügyeletéről, továbbá a 2009/65/EK és a 2014/59/EU irányelv módosításáról szóló, 2019. november 27-i (EU) 2019/2162 európai parlamenti és tanácsi irányelvet átültető magyar jogszabályok alapján fedezett kötvénynek minősül;

4. hitelminősítés: a hitelminősítő intézetekről szóló, 2009. szeptember 16-i 1060/2009/EK európai parlamenti és tanácsi rendelet 3. cikk (1) bekezdés a) pontjában ekként meghatározott fogalom;

5. könyv szerinti nettó érték: a jegybanki információs rendszerhez elsődlegesen a Magyar Nemzeti Bank pénz- és hitelpiaci szervezetek feletti felügyeleti feladatai ellátása érdekében teljesítendő adatszolgáltatási kötelezettségekről szóló MNB rendelet szerint meghatározott fogalom;

6. különleges célú gazdasági egység: az értékpapírosítás általános keretrendszerének meghatározásáról, az egyszerű, átlátható és egységesített értékpapírosítás egyedi keretrendszerének létrehozásáról, valamint a 2009/65/EK, a 2009/138/EK és a 2011/61/EU irányelv és az 1060/2009/EK és a 648/2012/EU rendelet módosításáról szóló, 2017. december 12-i (EU) 2017/2402 európai parlamenti és tanácsi rendelet 2. cikk 2. pontjában meghatározott fogalom;

7. külső hitelminősítő intézet: a hitelintézetekre vonatkozó prudenciális követelményekről és a 648/2012/EU rendelet módosításáról szóló, 2013. június 26-i 575/2013/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet 4. cikk (1) bekezdés 98. pontjában ekként meghatározott fogalom;

8. lakossági jelzáloghitel: olyan, a Hpt. 6. § (1) bekezdés 50. pontja szerinti jelzáloghitel, amelyet lakóingatlanon alapított jelzálogjog - ideértve az önálló zálogjogot - fedezete mellett nyújtottak;

9. lakóingatlan: a bírósági végrehajtásról szóló 1994. évi LIII. törvény 147. § (4) bekezdés a) pontja szerinti fogalom;

10. refinanszírozási jelzáloghitel: a jelzálog-hitelintézetről és a jelzáloglevélről szóló 1997. évi XXX. törvény (a továbbiakban: Jht.) 5. § (1) bekezdése szerinti pénzkölcsönnyújtás;

11. visszavásárlási vételár: a Jht. 8. § (5) bekezdése szerinti fogalom;

12. zöld jelzáloghitel: olyan, ingatlanon alapított jelzálogjog - ideértve az önálló zálogjogot - fedezete mellett nyújtott hitel vagy pénzkölcsön, amely megfelel a kibocsátó által nyilvánosan közzétett, a zöld kötvényhez kapcsolódó dokumentációban meghatározott zöld jelzáloghitel definíciónak, és kibocsátott zöld kötvény fedezetéül szolgál;

13. zöld kötvény: olyan fedezett kötvény vagy értékpapírosított jelzáloghitel-állomány, amely a kibocsátó által nyilvánosan közzétett dokumentáció alapján megfelel az 1. mellékletben meghatározott fenntartható finanszírozási irányelvek valamelyikének, és a megfelelést az irányelv szerint erre jogosult külső fél tanúsítja;

14. zöld refinanszírozási jelzáloghitel: olyan refinanszírozási jelzáloghitel, amely fedezetéül szolgáló

a) különvált jelzálogjogok zöld jelzáloghitelek biztosítékai, vagy

b) jelzálogjoggal fedezett jelzáloghitel-követelés esetén az ingatlanon alapított jelzálogjoggal biztosított jelzáloghitel zöld jelzáloghitelnek minősül."

2. § A Rendelet 2. melléklete helyébe az 1. melléklet lép.

3. § A Rendelet 1. § (2) bekezdés e) pontjában a "negyvenmilliárd" szövegrész helyébe a "százmilliárd" szöveg lép.

4. § (1) Ez a rendelet - a (2) bekezdésben foglalt kivétellel - 2025. november 1-jén lép hatályba.

(2) Az 1. §, a 2. § és az 1. melléklet 2026. október 1-jén lép hatályba.

Virág Barnabás s. k.,

a Magyar Nemzeti Bank alelnöke

1. melléklet a 34/2025. (X. 30.) MNB rendelethez

"2. melléklet a 22/2022. (VI. 11.) MNB rendelethez

A jelzáloghitel-finanszírozás megfelelési mutató számításának módja

1. A jelzáloghitel-finanszírozás megfelelési mutató az ingatlanon alapított jelzálogjog - ideértve az önálló zálogjogot -fedezete mellett nyújtott hitelek vagy pénzkölcsönök fedezete mellett bevont források és az 1 éven túli hátralévő lejáratú lakossági jelzáloghitel-állomány hányadosaként számítandó ki.

2. A jelzáloghitel-finanszírozás megfelelési mutató számlálójában az alábbi források vehetők figyelembe:

a) a hitelintézet, illetve a hitelintézeti csoport tagja által

aa) 2026. szeptember 30-ig kibocsátott,

ab) 2026. szeptember 30-át követően kibocsátott, tőzsdére bevezetett

fedezettkötvény-állomány,

b) a kapott refinanszírozási jelzáloghitelek,

c) a Jht. 8. § (4) bekezdése szerinti önálló zálogjog értékesítése okán fennálló visszavásárlási vételártartozás,

d) a hitelintézeti csoport különleges célú gazdasági egység tagja által 2026. szeptember 30-át követően kibocsátott, tőzsdére bevezetett értékpapírosított jelzáloghitel-állomány.

3. A jelzáloghitel-finanszírozás megfelelési mutató számlálójában - a 4-6. pontban foglaltak kivételével - azok a 2. pontban meghatározott források vehetők figyelembe, amelyek

a) forintban denomináltak,

b) a 2. pont a) alpontja szerinti forrás esetén rendes fedezete legalább 80 százalékban

ba) lakossági jelzáloghitel vagy

bb) lakossági jelzáloghitelhez kapcsolódó, lakóingatlanon alapított különvált zálogjog fedezete mellett, illetve a lakóingatlanon alapított jelzálogjoggal fedezett jelzáloghitel-követelésen alapított jelzálogjog fedezete mellett nyújtott refinanszírozási jelzáloghitel vagy önálló zálogjog átruházása kapcsán fennálló visszavásárlási vételár-követelés mellett kerültek bevonásra,

c) a 2. pont b) és c) alpontja szerinti forrás esetén legalább 80 százalékban lakossági jelzáloghitel vagy lakossági jelzáloghitelhez kapcsolódó,

ca) lakóingatlanon alapított jelzálogjoggal fedezett jelzáloghitel-követelésen alapított jelzálogjog fedezete,

cb) lakóingatlanon alapított különvált zálogjog fedezete vagy

cc) önálló zálogjog átruházása

mellett kerültek bevonásra,

d) a 2. pont d) alpontja szerinti forrás esetén az alapul vett kitettsége legalább 80 százalékban lakossági jelzáloghitel mellett kerültek bevonásra,

e) a fedezett kötvény és az értékpapírosított jelzáloghitel-állomány első sorozatrészletének kibocsátásakor, az önálló zálogjog eladásakor vagy a refinanszírozási jelzáloghitel felvételekor hároméves, zöld kötvény első sorozatrészletének kibocsátásakor vagy zöld refinanszírozási jelzáloghitel felvételekor legalább ötéves futamidővel rendelkeztek,

f) nem ugyanazon hitelintézeti csoport tagjának mérlegében vannak nyilvántartva,

g) tekintetében a 2. pont a) és d) alpontja szerinti forrás esetén rendelkezésre áll külső hitelminősítő intézet által adott hitelminősítés az értékpapírra, annak kibocsátójára vagy az értékpapír alapján jelentkező valamennyi fizetési kötelezettségre készfizető kezességet vállaló intézményre vonatkozóan.

4. A 3. pont a) alpontjától eltérően a jelzáloghitel-finanszírozás megfelelési mutató számlálójában figyelembe vehetők

a) a devizában denominált 2. pont a) és d) alpontja szerinti források, a devizában rendelkezésre álló fedezetek értékének és a forintban rendelkezésre álló fedezetek 30 százalékának összegéig,

b) a devizában denominált 2. pont b) és c) alpontja szerinti források, a fedezetül szolgáló deviza jelzáloghitelekhez vagy deviza jelzáloghitel-követelésekhez kapcsolódó jelzálogjogok értékének és a forint jelzáloghitelekhez vagy forint jelzáloghitel-követelésekhez kapcsolódó jelzálogjogok értékének 30 százaléka összegéig.

5. Ha a devizában denominált források értéke meghaladja a 4. pont szerint számított értéket, a jelzáloghitelfinanszírozás megfelelési mutató számlálójában a 4. pont szerinti érték számításakor a zöld kötvénynek vagy zöld refinanszírozási hitelnek nem minősülő, 2. pont szerinti, devizában denominált források csak a devizában denominált zöld kötvények és devizában denominált zöld refinanszírozási hitelek értékének figyelembevételét követően számíthatók be.

6. A 3. pont f) alpontjától eltérően a jelzáloghitel-finanszírozás megfelelési mutató számlálójában a 2. pontban meghatározott források közül a hitelintézet csoporttaggal összevont alapú felügyelet alá tartozó lakás-takarékpénztár mérlegében nyilvántartott fedezettkötvény-állomány is figyelembe vehető.

7. A jelzáloghitel-finanszírozás megfelelési mutató számlálójában figyelembe vett forrásokat a mérlegben kimutatott értékük alapján kell beszámítani. A beszámolókészítésre a magyar számviteli standardokat alkalmazó intézmények esetében ezen érték számításakor a kibocsátott forráshoz kapcsolódó elhatárolások értékét is figyelembe kell venni.

8. A jelzáloghitel-finanszírozás megfelelési mutató számlálójában figyelembe vehető források, amennyiben azok zöld kötvénynek vagy zöld refinanszírozási jelzáloghitelnek minősülnek, a 2-7. pont szerinti értékük 150 százalékos értékén vehetők figyelembe,

a) zöld kötvény esetén legfeljebb az összesen fedezett kötvény esetén rendes fedezetként,

b) értékpapírosított jelzáloghitel-állomány esetén az alapul szolgáló kitettségként rendelkezésre álló zöld jelzáloghitelek és zöld refinanszírozási hitelek állományának értékéig,

c) zöld refinanszírozási jelzáloghitel esetén legfeljebb a fedezetül szolgáló, különvált zálogjoggal biztosított vagy jelzálogjoggal fedezett jelzáloghitel-követelés esetén az ingatlanon alapított jelzálogjoggal biztosított zöld jelzáloghitelek állományának értékéig. 9. A jelzáloghitel-finanszírozás megfelelési mutató számlálójából levonandó a hitelintézet, illetve a hitelintézeti csoport tagja által a más, illetve saját hitelintézeti csoporton kívüli intézmény részére nyújtott refinanszírozási jelzáloghitelek, illetve a saját hitelintézeti csoporton kívüli intézmény által fizetendő visszavásárlási vételár összege.

10. Amennyiben a hitelintézet, illetve a hitelintézeti csoport tagja által kibocsátott zöld kötvények névértéke nagyobb vagy egyenlő, mint az összesen rendes fedezetként rendelkezésre álló zöld jelzáloghitelek és zöld refinanszírozási hitelek állományának értéke, akkor a más, illetve a saját hitelintézeti csoporton kívüli intézmény részére nyújtott zöld refinanszírozási jelzáloghitelek összegét a fedezetül szolgáló különvált zálogjoggal biztosított vagy jelzálogjoggal fedezett jelzáloghitel-követelés esetén az ingatlanon alapított jelzálogjoggal biztosított zöld jelzáloghitelek állományának értékéig 150 százalékos értéken szükséges levonni.

11. Amennyiben a hitelintézet, illetve a hitelintézeti csoport tagja által kibocsátott zöld kötvények névértéke kisebb, mint az összesen rendes fedezetként rendelkezésre álló zöld jelzáloghitelek és zöld refinanszírozási hitelek állományának értéke, akkor a más, illetve a saját hitelintézeti csoporton kívüli intézmény részére nyújtott zöld refinanszírozási jelzáloghiteleknek a következő képlet szerint számolt összegét kell levonni:

1,5 x ZRF/ZTF + 1 x (ZRF-ZRF/ZTF),

ahol

ZRF: zöld refinanszírozási jelzáloghitel a fedezetül szolgáló különvált zálogjoggal biztosított vagy jelzálogjoggal fedezett jelzáloghitel-követelés esetén az ingatlanon alapított jelzálogjoggal biztosított zöld jelzáloghitelek állományának értékéig,

ZTF: az összesen rendes fedezetként rendelkezésre álló zöld jelzáloghitelek és zöld refinanszírozási hitelek állományának és a kibocsátott zöld kötvények névértékének hányadosa.

12. A jelzáloghitel-finanszírozás megfelelési mutató számlálójának számítása során a források 7-11. pont szerint számított értékét meg kell szorozni a kereszttulajdonlási korrekciós tényező értékével.

13. A kereszttulajdonlási korrekciós tényező értékét az alábbi táblázatban foglaltak szerint kell meghatározni:

14. A tulajdonolt fedezettkötvény- és értékpapírosított jelzáloghitel-állomány

a) hitelintézeti csoportba nem tartozó hitelintézet esetében a hitelintézet tulajdonában lévő, Magyarországon székhellyel rendelkező hitelintézet, illetve hitelintézet csoport tagja által kibocsátott fedezett kötvények és az értékpapírosított jelzáloghitel-állomány névértékének összege;

b) hitelintézeti csoportba tartozó intézmény esetében a saját hitelintézeti csoporton kívüli, Magyarországon székhellyel rendelkező hitelintézet, illetve hitelintézet csoport tagja által kibocsátott fedezett kötvények és az értékpapírosított jelzáloghitel-állomány névértékének összege, amennyiben azok ugyanazon hitelintézeti csoport nem lakás-takarékpénztár tagjának tulajdonában vannak.

15. A tulajdonolt fedezettkötvény- és az értékpapírosított jelzáloghitel-állomány összege csökkenthető

a) hitelintézeti csoportba nem tartozó hitelintézet esetében a hitelintézet tulajdonában lévő, általa árjegyzett,

b) hitelintézeti csoportba tartozó intézmény esetében az ugyanazon hitelintézeti csoport valamely nem lakás-takarékpénztár tagjának tulajdonában lévő, a csoport valamely tagja által árjegyzett, saját hitelintézeti csoporton kívüli,

Magyarországon székhellyel rendelkező hitelintézet, illetve hitelintézet csoport tagja által kibocsátott egyes fedezettkötvény-sorozatok és értékpapírosított jelzáloghitelállomány-sorozatok kibocsátott állománya névértékének 10 százalékának megfelelő összeggel, de együttesen legfeljebb hárommilliárd forinttal.

16. A jelzáloghitel-finanszírozás megfelelési mutató nevezője az éven túli hátralévő lejáratú, lakossági jelzáloghitelállomány könyv szerinti nettó értéke.

17. A jelzáloghitel-finanszírozás megfelelési mutató nevezőjéből a hitelintézeti csoport lakás-takarékpénztár tagja éven túli hátralévő lejáratú, lakossági jelzáloghitel-állományának könyv szerinti nettó értéke levonható. A levonható jelzáloghitel-állományt csökkenteni kell a lakás-takarékpénztár részére a saját hitelintézeti csoport tagja által nyújtott hitelek mérlegben kimutatott értékével.

18. Az önálló zálogjog adásvétele, valamint az ennek kapcsán fennálló visszavásárlási vételár esetén a zöld refinanszírozási jelzáloghitelre vonatkozó rendelkezések megfelelően alkalmazandók."